Окупаемость бизнеса

Как посчитать окупаемость бизнеса

Как рассчитать окупаемость бизнеса, является извечной проблемой всех, кто начинает им заниматься. Окупаемость является одним из двух важнейших определителей целесообразности создания бизнеса, показывая время, в течение которого прибыль от бизнеса должна использоваться только на возмещение вложений в него.

Срок окупаемости вложений в бизнес является главнейшим относительным показателем эффективности инвестиций. Каков бы ни был абсолютный результат от них, нельзя сказать однозначно, что вложения целесообразны.

Для определения эффективности вложений в бизнес используется комплекс из двух показателей: абсолютного и, соответственно, относительного. Первый определяется как величина результата, полученного от осуществления инвестиции. Он может измеряться разными показателями, но основным всё же является прирост прибыли.

Срок окупаемости занимает особое место в системе многочисленных показателей экономической эффективности использования ресурсов. Применяется на этапе, когда принимается решение о целесообразности осуществления инвестиций, измеряется как отношение результата от осуществления инвестиции к величине инвестиционных вложений.

В общем виде он рассчитывается как:

где: ТОК – срок окупаемости инвестиций:

R – результаты от вложения в бизнес.

Во-вторых, в зависимости от степени сложности проекта могут возникнуть большие или меньшие проблемы с оценкой срока окупаемости. Если проект связан с тем, чтоб вложить средства в покупку квартиры с целью сдачи её в аренду и получения платы за это, то расчёт затрат здесь будет простым: затратами здесь окажется только стоимость жилья.

Расчёт затрат в развитие производственного бизнеса (производство продукции либо услуг) может вызвать неожиданные проблемы. Их вероятность обусловлена неопытностью бизнесмена и незнанием некоторых экономических категорий. К инвестициям обычно не забывают отнести все однократные вложения.

Обычно к ним относят стоимость основных средств (машин, оборудования, мебели, расходы на госрегистрацию и лицензирование). Существуют расходы, на первый взгляд некапитальные, но без них производственный процесс начать невозможно. Как правило, это могут быть расходы на ремонт помещений, где предполагается производственный процесс.

Часто забывают, что необходимо предусматривать деньги на удовлетворение потребности в дополнительном капитале. К нему относится создание достаточных первоначальных запасов сырья и материалов, а также деньги для заработной платы работников, которые будут привлечены в новое производство.

Существует главная ошибка, которая зачастую сопровождает большинство публикаций про эффективность. Их авторы неправомерно полагают, что результатом инвестиций следует считать объёмы производства товаров или услуг. На самом же деле результатом является чистая прибыль.

Можно также считать, что результаты определяются как разница между доходами и расходами. Доходами здесь является выручка от реализации.

Расходами являются не те затраты, благодаря которым оказался реализованным инвестиционный проект, а те, что являются текущими и формируют себестоимость.

В целом результатом инвестиционных вложений следует считать чистую прибыль (после налогообложения). А сама она вычисляется как разница между объёмами производства и его себестоимостью. И нужно правильно её подсчитать, чтоб не допустить непредвиденных убытков. Скажем, если производство происходит в арендованном помещении, то ежемесячную арендную плату следует относить на себестоимость.

Расчет окупаемости бизнеса рассмотрим применительно к самому простому и низкодоходному: к инвестициям с целью получения арендной платы. Их примером может быть вложение средств в покупку объекта недвижимости с целью последующей сдачи его в аренду и получения арендной платы. Исходные цифры для расчёта сведены в таблице

Читатель может самостоятельно подсчитать правильность расчёта. Его результат показывает, что через 13,8 года к инвестору полностью вернётся сумма, вложенная им в покупку квартиры. Кстати, как видим на этом примере, инвестиции иногда вкладываются не для заработка денег, а чтобы сохранить их от инфляционных воздействий.

Как открыть бизнес. Выбираем нишу для открытия бизнеса: Видео

Окупаемость бизнеса

Каждый, кто открыл собственный бизнес, желает знать, когда он начнёт приносить прибыль. Ведь те деньги, которые были потрачены на этапе становления, нужно вернуть. Хорошо, если это были собственные средства. А если нет? Если на «раскрутку» пришлось занимать у родственников и друзей или, того хуже, взять кредит в банке.

Так как же подсчитать окупаемость бизнеса? Через какое время полученные деньги можно будет просто тратить, не думая о необходимости выплат по различным ссудам и кредитам.

Окупаемость – это быстрота возврата денежных средств, которые были вложены в бизнес. Чем меньше срок возврата, тем окупаемость выше, а бизнес успешнее.

Период окупаемости – отрезок времени, который необходим для возврата инвестиций. Этот показатель также говорит об успешности, стабильности и перспективности бизнеса.

Начальный момент окупаемости. За него принимают начало операционной деятельности.

Момент окупаемости – начальная точка расчётного периода, после которой текущий чистый доход становится положительным и остаётся таковым и дальше.

Дисконтирование затрат – приведение затрат, которые будут когда-то в будущем к нынешнему времени, путём перерасчёта суммы с помощью дисконтирующего коэффициента. Это базовый показатель, которым определяется стоимость денег с учётом временного фактора.

Точка безубыточности бизнеса – пункт в расчётах окупаемости бизнеса для определения суммы оказанных услуг или денежного эквивалента общего объёма производства, когда сумма первоначальных инвестиций становится равной сумме полученной чистой прибыли.

Затраты на открытие бизнеса – покупка или аренда помещения, регистрация индивидуального предпринимателя или юридического лица, приобретение материалов и оборудования, получение разрешительных документов и лицензий.

Постоянные расходы – плата за аренду, зарплата рабочих и руководства, плата за коммунальные услуги, оплата связи, налоги в различные фонды, амортизация и обслуживание производственного оборудования, страховые платежи и безопасность.

Переменные расходы – закуп материалов, оплата труда сдельщиков, затраты на логистику (доставку) и другие.

Первый метод расчёта предполагает, что денежные поступления от бизнеса по всем годам одинаковые. Расчёт производится по формуле:

ПО = НОИ / ССД, где:

ПО – период окупаемости проекта,

НОИ – первоначальный объём инвестиций,

ССД – средняя по году величина денежных поступлений от бизнеса.

Если денежные поступления от бизнеса по годам неодинаковы, то расчёт нужно производить поэтапно.

Сначала находится целое число временных периодов, за которые сумма поступлений от бизнеса максимально приблизится к сумме первоначально вложенных инвестиций, но не перешагнёт её. Затем берётся разница между суммой вложений и суммой полученных денежных поступлений и делится на сумму денежных поступлений следующего периода.

Эти расчёты не учитывают, что цена денег может меняться по времени и что денежные суммы продолжают поступать после того, как закончился период окупаемости.

Более точным является расчёт с учётом дисконтирования – дисконтированный период окупаемости, который даёт возможность предусмотреть некоторые риски, такие как повышение расходов, снижение расходов, появление более выгодных направлений в бизнесе.

Ставка дисконтирования определяется по оценкам экспертов, на основе процента по займам и другим показателям.

  1. Вычисляем объём инвестиций, который необходимо покрыть за счёт получения чистой прибыли – Vинв.
  2. Проводим анализ и считаем размер предполагаемых переменных расходов – Vперем.расх.
  3. Считаем постоянные расходы – Vпост.расх.
  4. Просчитываем прогнозируемую величину прибыли в определённый промежуток времени – Vприб.
  5. Зная эти величины, находим срок окупаемости бизнеса – Ток
  6. Срок окупаемости равен отношению объёма инвестируемых средств к чистой прибыли: Ток. = Vинв. / (Vприб. — (Vпост. + Vперем.)

Это недисконтируемый способ расчёта срока окупаемости проекта.

К его достоинствам можно отнести то, что он довольно точно предупреждает о рискованности будущего проекта. Ведь чем больше срок требуется для возврата вложенных средств, тем больше вероятность всевозможных непредвиденных ситуаций.

Этот способ не рекомендуется брать за основу, он хорош только как дополнение к оценке предполагаемого бизнеса.

Срок окупаемости желательно рассчитывать с учётом дисконтирования, где за момент окупаемости берётся временная точка, после которой чистый дисконтированный доход становится положительным и продолжает оставаться таковым в дальнейшем.

Дисконтированный способ считается более точным при расчёте срока окупаемости бизнеса. Он учитывает такую величину, как приток средств в дополнение к начальным инвестициям за один промежуток времени и отношение суммы инвестиций к суммам притока средств с амортизацией за тот же период времени. Взяв за основу точку безубыточности бизнеса и зная мощность производства в тот же период времени, можно произвести расчёт дисконтированного срока окупаемости бизнеса.

Очень важно запомнить, что показатели окупаемости никогда не используются самостоятельно. Они только дополняют другие экономические показатели бизнеса.

Залогом успеха любого бизнеса являются вовремя и правильно произведённые расчёты, при которых учтены все возможные риски и подводные камни. Только в этом случае бизнес будет развиваться, а срок на его окупаемость будет минимальным. Удачи.

Читаем и обсуждаем

Все о бизнесе и деньгах. Все права защищены!

Источники:
Как посчитать окупаемость бизнеса
Как правильно рассчитать окупаемость собственного бизнеса. Особенности расчёта экономической эффективности.
http://ipinform.ru/razvitie-biznesa/o-biznese/okupaemost-biznesa.html
Окупаемость бизнеса
Окупаемость бизнеса Каждый, кто открыл собственный бизнес, желает знать, когда он начнёт приносить прибыль. Ведь те деньги, которые были потрачены на этапе становления, нужно вернуть. Хорошо,
http://hqbusiness.ru/okupaemost-biznesa

COMMENTS